Taxa mensal para anual (e vice-versa): como converter juros por equivalência
Por que 1% ao mês não é 12% ao ano. A fórmula de taxas equivalentes, tabelas de conversão e exemplos com o CDI e a poupança de 2026.
Uma aplicação de 1% ao mês rende 12,68% ao ano, não 12%. E 12% ao ano equivalem a 0,9489% ao mês, não a 1%. A diferença parece pequena, mas muda comparações entre investimentos, financiamentos e simulações de longo prazo.
Por que multiplicar por 12 não funciona
Nos juros compostos, cada mês rende sobre o saldo do mês anterior. R$ 100 a 1% ao mês:
| Mês | Saldo |
|---|---|
| 1 | R$ 101,00 |
| 2 | R$ 102,01 |
| 3 | R$ 103,03 |
| 6 | R$ 106,15 |
| 12 | R$ 112,68 |
No fim do ano, os juros somam R$ 12,68. Multiplicar 1% por 12 ignora os juros que os próprios juros renderam ao longo do ano.
As fórmulas
De mensal para anual:
taxa anual = (1 + taxa mensal)12 − 1
De anual para mensal:
taxa mensal = (1 + taxa anual)1/12 − 1
Na calculadora do celular, a raiz de 12 é a potência "^ (1/12)". Use a taxa em decimal: 1% vira 0,01.
A mesma lógica serve para qualquer par de períodos. Para diária em dias úteis, troque o 12 por 252.
Tabela: de mensal para anual
| Taxa ao mês | Equivalente ao ano | Multiplicando por 12 |
|---|---|---|
| 0,50% | 6,17% | 6,00% |
| 0,80% | 10,03% | 9,60% |
| 1,00% | 12,68% | 12,00% |
| 1,50% | 19,56% | 18,00% |
| 2,00% | 26,82% | 24,00% |
| 10,00% | 213,84% | 120,00% |
Quanto maior a taxa, maior o erro da multiplicação. A 10% ao mês, a taxa anual de verdade passa de 213%, quase o dobro do que a conta simples sugere. Vale lembrar disso ao olhar juros de dívidas, que costumam ser informados ao mês.
Tabela: de anual para mensal
| Taxa ao ano | Equivalente ao mês | Dividindo por 12 |
|---|---|---|
| 6,00% | 0,4868% | 0,5000% |
| 10,00% | 0,7974% | 0,8333% |
| 12,00% | 0,9489% | 1,0000% |
| 13,65% | 1,0720% | 1,1375% |
| 15,00% | 1,1715% | 1,2500% |
Dividir por 12 sempre superestima a taxa mensal. Numa simulação de 10 anos, o erro vira dinheiro: R$ 100.000 a 12% ao ano viram R$ 310.584,82. A 1% ao mês, que parece a mesma coisa, viram R$ 330.038,69. Uma diferença de quase R$ 20 mil causada só pela conversão errada.
Exemplo 1: o CDI de hoje
O Banco Central publica o CDI como taxa diária. Em 15 de outubro de 2026, ela foi de 0,050788% ao dia. O CDI anual usa 252 dias úteis:
(1 + 0,00050788)252 − 1 = 13,65% ao ano
E ao mês, por equivalência:
(1,1365)1/12 − 1 = 1,0720% ao mês
Se você dividisse 13,65% por 12, acharia 1,1375% ao mês e superestimaria o rendimento mensal de um CDB de 100% do CDI.
Exemplo 2: a poupança
A poupança, com a Selic acima de 8,5% ao ano, rende 0,5% ao mês mais a TR (Lei 8.177/1991). Com a TR de 0,1696% do período iniciado em 13 de outubro de 2026, o mês rende 0,6704%. Ao ano:
(1,006704)12 − 1 = 8,35% ao ano
Mesmo sem TR, 0,5% ao mês dá 6,17% ao ano, e não 6%.
Exemplo 3: comparando duas ofertas
Uma oferta fala em 1% ao mês. Outra, em 12,5% ao ano. Qual paga mais?
- Converta a mensal: (1,01)12 − 1 = 12,68% ao ano.
- Compare: 12,68% é maior que 12,5%.
- A primeira paga mais, embora "1% ao mês" pareça igual a "12% ao ano".
Antes de comparar, ponha as duas taxas na mesma unidade. Com prazo, imposto e liquidez iguais, a de maior taxa equivalente rende mais.
Taxa nominal x taxa efetiva
Alguns contratos falam em "12% ao ano, capitalizados mensalmente". Isso é uma taxa nominal: o contrato aplica 12% ÷ 12 = 1% a cada mês. A taxa efetiva anual, a que de fato incide, é de 12,68%. Quando houver dúvida, procure no contrato a taxa efetiva ou o custo efetivo total.
Na calculadora
A calculadora de juros compostos aceita a taxa ao mês ou ao ano e faz a conversão por equivalência. Ao lado do resultado, ela mostra a taxa no outro período. Para entender o efeito do tempo sobre essa taxa, veja como funcionam os juros compostos e a regra dos 72.
Fontes
Conteúdo informativo e educativo, com regras e taxas vigentes na data de atualização. Não é recomendação de investimento. Confira as condições de cada produto com a instituição financeira.