Poupança ou CDB em 2026: qual rende mais com a Selic a 13,75%

Com a Selic a 13,75% ao ano, um CDB que paga 100% do CDI rende bem mais que a poupança, mesmo depois do imposto de renda. Em 1 ano, R$ 10.000 rendem R$ 834,88 na poupança e R$ 1.126,13 no CDB. A pergunta útil não é "qual é melhor", e sim: a partir de qual taxa o CDB compensa?

Como a poupança rende hoje

A regra está no artigo 12 da Lei 8.177/1991, com a redação da Lei 12.703/2012:

• Selic acima de 8,5% ao ano: 0,5% ao mês mais a TR.
• Selic de 8,5% ou menos: 70% da Selic ao ano, mensalizada, mais a TR.

A meta Selic está em 13,75% ao ano desde a reunião do Copom de 16 de setembro de 2026. Então vale a primeira regra.

A TR do período de 13 de outubro a 13 de novembro de 2026 foi de 0,1696%, segundo o Banco Central. As duas parcelas se multiplicam:

(1 + 0,001696) × (1 + 0,005) − 1 = 0,6704% no mês

Em 12 meses, com essa TR constante, dá 8,35% ao ano. A TR muda todo dia, então o rendimento real de cada mês varia um pouco. Nos períodos iniciados entre 25 de setembro e 8 de outubro de 2026, o BC publicou rendimentos da poupança entre 0,6005% e 0,6664% ao mês.

A poupança tem duas regras práticas que pesam:

1. Só rende no aniversário. O dinheiro sacado antes do dia do mês em que foi depositado perde o rendimento daquele mês.
2. Não paga imposto de renda para pessoa física (Lei 8.981/1995, art. 68).

Como o CDB rende

O CDB pós-fixado paga um percentual do CDI. O CDI de 15 de outubro de 2026 foi de 13,65% ao ano. Um CDB de 100% do CDI rende, portanto, cerca de 13,65% ao ano bruto.

No resgate, o banco desconta o imposto de renda pela tabela regressiva: 22,5% até 180 dias, 20% até 360, 17,5% até 720 e 15% depois disso.

Lado a lado: R$ 10.000

Aplicação em 18/10/2026, com as taxas de hoje mantidas no período.

Prazo	Poupança	CDB 100% do CDI (líquido)	Diferença
1 mês	R$ 67,04	R$ 84,68	R$ 17,64
6 meses	R$ 409,07	R$ 527,05	R$ 117,98
1 ano	R$ 834,88	R$ 1.126,13	R$ 291,25
2 anos	R$ 1.739,46	R$ 2.482,72	R$ 743,26
3 anos	R$ 2.719,56	R$ 3.981,87	R$ 1.262,31

Em todos os prazos, o CDB de 100% do CDI ganha com folga.

O ponto de empate

Nem todo CDB paga 100% do CDI. A taxa muda de banco para banco, com o prazo e com a liquidez. Quanto o CDB precisa pagar para empatar com a poupança?

Prazo	Alíquota do IR	CDB empata com a poupança em
1 mês	22,5%	78,2% do CDI
6 meses	20%	77,1% do CDI
1 ano	17,5%	74,1% do CDI
2 anos	15%	71,4% do CDI
3 anos	15%	71,0% do CDI

Leitura rápida: com as taxas de hoje, um CDB de 81% do CDI ou mais rende mais que a poupança em qualquer prazo de 1 a 60 meses. Abaixo de 70% do CDI, a poupança ganha em todos esses prazos. Entre 70% e 81%, depende do prazo.

E o resgate antes do prazo?

Aqui a poupança tem uma desvantagem escondida. Se você saca no dia 20 o que depositou no dia 25 do mês anterior, não recebe nada daquele mês. Num CDB com liquidez diária, o rendimento é proporcional aos dias, mas nos primeiros 29 dias há IOF sobre o rendimento.

Para uma reserva que você pode precisar a qualquer momento, compare a liquidez do produto, não só a taxa.

E se a Selic cair?

Se a Selic chegar a 8,5% ou menos, a poupança passa a render 70% da Selic mais TR. Com o CDI menor, o CDB também rende menos. A conta do empate muda, e vale refazer a comparação.

Outras opções na mesma conta

LCI e LCA também são isentas de IR, como a poupança, e costumam pagar um percentual do CDI. O Tesouro Selic rende perto da Selic, paga IR pela tabela regressiva e tem custódia de 0,20% ao ano na B3 sobre o que passar de R$ 10 mil. Veja os quatro juntos no guia quanto rendem R$ 1.000, R$ 10.000 e R$ 100.000.

Simule com a sua taxa

No comparador de renda fixa, você informa o valor, o prazo e o percentual do CDI que o seu banco oferece. Todas as taxas vêm preenchidas com os valores de 18 de outubro de 2026 e podem ser editadas.

Este conteúdo é uma comparação de rendimentos, não uma recomendação de investimento. Antes de aplicar, confira prazo, liquidez e garantias com a instituição.